Cuánto debo esperar para hacer un año Posted by Pete Stolcers on June 17, 2006 Opción Trading Pregunta Hoy Rich hace una gran pregunta que voy a publicar todo. Esto es más objetivo comercial objetivo. Me gustaría establecer metas para medir el progreso. ¿Es esto una buena idea? ¿Qué se puede esperar razonablemente en cuanto a una tasa de rendimiento que he oído acerca de estos grandes sistemas comerciales que me harán un porcentaje de retorno millón. He leído artículos sobre los comerciantes profesionales que tratan de superar el rendimiento de los bonos o para generar 12 al año, no importa lo que hacen los mercados. Estos son los retornos muy bajos en comparación con lo que la gente está tratando de vender su demanda de productos. ¿Qué se consideraría una tasa de rendimiento razonable para alguien que es un comerciante a tiempo parcial utilizando operaciones conservadoras de acciones / opciones Si el objetivo se basa fuera de la vuelta del mercado s o algo más estática como 3 al mes Personalmente no estoy buscando bateó un home run. Soy más de la lenta y constante gana la mentalidad de carrera. Estoy tratando de ser realista y no sé a qué tasa de rendimiento se puede considerar realista obtenible ¿Podría esto ser algo que podría escribir una pieza sobre la opción de comercio de respuesta Una de las primeras frases clave es. Su cartera necesita tener un aspecto diversificado y el comercio representa la parte especulativa que toma mayores riesgos y ofrece mayores recompensas. Es importante que seas realista. La respuesta está en su perfil de riesgo. Tengo tres objetivos. Mi primera no es perder dinero. Si bien esto puede sonar ridículo, estamos hablando de comercio y las pérdidas son muy reales. Tomo continuamente el dinero para que tenga que empezar desde cero. Mantiene mi ego bajo control y no acepto eso como una excusa para perder dinero. Mi segundo objetivo es vencer a la S t quieren perder dinero, incluso si el mercado está abajo, pero quiero tener al menos la misma ventaja, este objetivo es más ambicioso de lo que parece. Para ponerlo en perspectiva, cualquier fondo grande pondría miles de millones en un programa que podría producir estos resultados. Mi ventaja es que puedo moverme rápidamente dentro y fuera de las posiciones y puedo ajustar mi exposición. Cuanto más dinero trabaje con el más normalizado sus retornos será eventualmente. Mi tercer aguijón es hacer 25 al año. He descubierto que alcanzar más me abre demasiado riesgo y trae demasiada volatilidad. Hay años en los que mejoro y eso es un bono. Dado mi desempeño pasado durante muchos años sé que esto es alcanzable. Yo estaba hasta 10 en mayo y parecía un año de banner. Llevo una cartera larga / corta y mis pantalones cortos estaban superando mis largos por una proporción de 3: 1 cuando el mercado estaba haciendo máximos plurianuales en marzo / abril. Pude relajar mis posiciones y mantener lo que había hecho. Consideré que una gran victoria. Cuando se puede soportar una tormenta como la que se establece el resto del año. He descubierto que mi estilo genera pequeños retornos rápidos - y luego voy a correr. Puedo tener dos o tres de esos al año y eso es cuando hago mi dinero. Para Richards punto, hay muchos s pasó a ese sector en el último mes. Richard también pregunta sobre los grandes comerciantes profesionales que aspiran a hacer 12 al año no importa qué. Ese es un retorno fantástico cuando estás moviendo dinero grande. Es la mentalidad de fondo de cobertura y no objetivo es reducir la volatilidad a través de una variedad de métodos comerciales. Lo que hago es similar, Sin embargo, no estoy manejando cientos de millones de dólares para poder moverme rápidamente y producir resultados más altos. También hay comerciantes de Wall Street que ganan millones de dólares al año. Darse cuenta de que están trabajando con una base de capital enorme sobre una base apalancada. Estos son los seguros de que cualquiera de ellos se alegraría de hacer 25 al año en su base de capital. Como un comerciante que necesita para sentirse cómodo con los riesgos que están dispuestos a tomar para generar el retorno deseado. Apunta demasiado alto y corre el riesgo de perder su dinero. A medida que transcurra el tiempo, sabrá qué esperar. En cuanto a Rich, creo que tiene la actitud correcta. Busque consistencia. SI PUEDE COMERCIO AMBOS LADOS DEL MERCADO, creo que una tasa de 20 por año es alcanzable para un comerciante a tiempo parcial que pone en 2 horas de investigación al día y no toma riesgos innecesarios. El problema es que la mayoría de la gente sólo sabe cómo ser largo. Si quieres ser un buen comerciante tienes que aprender a corto. Si desea romper algunos de estos ve visto o experimentado, publicar un comentario. Puede ayudar a otros comerciantes. Opción trading comentarios El 06/19, Ricky S. dijo: Me suckered en uno de estos programas. El nombre del programa es TEACH ME TO TRADE. Era una clase libre para la que me inscribí. Entonces tuvimos que pagar un pequeño cargo por la segunda clase. Fue tres días de lo que podría hacer y cuánto podría hacer en el mercado. Entonces lanzaron las clases verdaderas que eran tasadas en alrededor de TRES A CUATRO MIL DÓLARES una pieza. Para mí, sólo cuchara alimentar lo suficiente como para que realmente emocionado (avaricia). Aprendí lo suficiente para perder mucho dinero. Ahora sé que no hay un santo grial para el comercio. Es un proceso de aprendizaje que toma tiempo. Así que ten cuidado con las clases de hacerse rico porque son los únicos que se están haciendo ricos. Gracias, El 02/26, Dubai dijo: Bravo, no hay tal cosa como un almuerzo gratis. La gente se tima todos los días y su propia codicia les mete en ella. El 03/07, BoundForHell dijo: He estado negociando opciones durante dos años y perdí todo mi dinero, (60000 con el que comencé) seguro de que tuve unas fantásticas ganancias y estuve por un tiempo, y soñé con los grandes retornos que Me haría millonario. Incluso comencé a escribir un libro con mis secretos llamados, todo resultó ser la suerte de principiantes y luego vino la dura realidad de la negociación y perdió todo a la mayoría de las operaciones muy mal, mi momento era muy lejos. Estaba abajo a mis últimos 500 apenas hace pocas semanas y he rastreado de nuevo hasta 12000. Ahora después de hacer esto por dos años me doy cuenta que no hay pista rápida y Peter es absolutamente correcto allí solamente una mano hacia fuera allí que tiene Tuvimos la buena fortuna de estar en el lugar correcto en el momento adecuado, el resto son todos VENDEDORES DE ACEITE DE SERPIENTE y son los únicos enriquecerse. Para el resto de nosotros es trabajo duro y abuso emocional. Buen comercio de todos BoundForHell El 03/11, NO LARGO UN SUCER dijo: hola, he estado en muchas cosas para aprender a hacer una cosa que se supone que me llevan a las riquezas. He aprendido que no hay tal cosa. Pero lo que puedo hacer es hacer lo mismo que están haciendo. Puedo desarrollar y comercializar mi propia máquina de dinero. Acabo de tomar y aprender el sistema y hacerlo funcionar para mí. Hahaha lol, el sonido malo. Sino cada hombre por sí mismo. Sinceramente, NO LARGO UN SUCKER El mercado se inunda con quiere saber. Esa fue una de mis motivaciones para la investigación. Quiero ser el tipo con quien la gente puede contar. He negociado con éxito como un profesional durante muchos años y fue mi única fuente de ingresos. Aprende, prueba a ti mismo y entonces si quieres enseñar, hazlo. Sólo se pueden enseñar cerca de 50 de lo que necesita para tener éxito. Los otros 50 provienen de su interior. Dedicación, paciencia, disciplina, creatividad y avaricia son rasgos inherentes. No te estoy golpeando, me siento mal que te han llevado los trapos a la carretera de riquezas por otros. El 04/27, Escoja un Gurú / Sistema de Negocio dijo: Parece que todos los sistemas comerciales que recibimos por correo prometen altas ganancias. Todos tienen la misma cosa en mente, y sucker usted adentro para comprar un seminario o un boletín de noticias. Estos boletines, seminarios, etc son realmente lo que quieren que usted compra, ya que generan ingresos, a menudo varios miles de dólares. Tengo una idea de por qué no ofrecer un desafío a todos estos vendiendo sus sistemas de comercio altamente promocionado a través de Tradewinds Publishing, para enfrentarse a CNBC y probarlo Si sus sistemas son tan a prueba como dicen, los ganadores por ciento, que escoger una persona promedio Fuera de la calle ponerlos con un acta de corretaje 5-10k y permite ver los resultados que garantizo sólo un puñado se llevará a este desafío, y aquí está la captura, que sólo puede utilizar el material que tenemos para dejar t tener. Amen No puedo estar de acuerdo contigo más. En primer lugar, es una gran idea. En segundo lugar, muy pocos lo harán. La imagen del gurú que han creado se perdería de la noche a la mañana. Si encuentra un desafío, por favor hágamelo saber. Intenté que Mark Hulbert (tercero) evaluara mi servicio y le envié resultados comerciales por comercio durante más de 8 meses. Dijo que estaba demasiado ocupado para incluir nuevos resultados. Decidí poner mi actuación a disposición del público con enlaces a cada informe de investigación original con análisis, fechas, puntos de entrada / salida y comentarios finales. En mi Evento Libre describo mi enfoque sistemático, lo muestro en acción y luego revelo mis oficios actuales para que los visitantes puedan evaluar mi análisis. Como escritor del boletín de noticias, mis mejores suscriptores se han quemado antes y hacen su debida diligencia antes de que se suscriban con OneOption. Tienes que ser cauteloso y es por eso que estoy muy abierto sobre lo que hago. Suenas como si hubieras sido quemado. Asista a mi evento en vivo y le mostraré todo. El 05/05, DonnaL dijo: Pete sube 10 en un par de meses. El 06/28, darkwriter dijo: Soy un escritor de opciones, escribiendo OTM huelgas en ultralong / ultrashort ETFs, muy rentable sobre una base mensual. Elijo mis huelgas basadas en los rendimientos de utilización de márgenes, por ejemplo: la venta de 10 OTM SDS llamadas, 3 semanas a la expiración, requiere el margen de explotación de decir 8 de la prima recibida. Mi pregunta es, ¿está usted enterado de cualquier investigación académica que se ha hecho para determinar qué huelgas de OTM de nivel generalmente expiran OTM Ejemplo: en general, los ataques de ATM, y 1/2/3 de nivel OTM generalmente expiran ITM (dentro de semanas) , Generalmente vence sin valor. Así que estoy interesado en la investigación académica apropiada que puede haber analizado este tipo de escenarios. Gracias. Usted puede sentirse como un genio con esta estrategia. Habrá 2-3 casos en los que usted tiene que tomar decisiones clave cada año. Cómo reacciona determinará si gana dinero. A veces tienes que comprar los spreads de vuelta, a veces dejándolos encendido era el movimiento correcto. Usted pasará por períodos prolongados donde el mercado coopera. Sin embargo, todo lo que necesita es un movimiento importante para quitarlo todo. Don t la salvaguardia que usted piensa que son y enormes movimientos nocturnos son un asesino. He encontrado que la venta de cóndores que son 1 desviación estándar OTM con un diferencial de 5 puntos de strike es la estrategia de riesgo / recompensa más eficiente. Leer a través de mis blogs y encontrará que no soy un gran fan de las estrategias de comercio neutral. El 11/12, Brian dijo: Sólo quiero hacer 50.000 dólares en un año o así. Estoy esperando que esto es bastante pequeña escala en efectivo en comparación con lo que otras personas están pensando Todo depende de su tolerancia al riesgo, la base de capital y la experiencia. Si usted tiene menos de 50k para comenzar con (retorno 100), que sería una orden muy alto. Si usted tiene 200k (25 de vuelta), que sería un objetivo razonable con sólida investigación y buena gestión de riesgos. Sólo puedo hablar desde un punto de vista de la cuenta basado en la mayoría de los oficios no direccionales. Creo que es importante hacer esa distinción porque el comercio de una cuenta con un tamaño de menos de 5 millones de dólares, que son capaces de entrar y salir de posiciones en casi cualquier subyacente sin mover los precios de mercado mucho. (Incluso las opciones con cero interés abierto se pueden negociar siempre y cuando haya una oferta razonable / pedir). Además, los comerciantes de ingresos no direccionales, en mi experiencia, producen retornos más consistentes que los comerciantes puramente direccionales. Una advertencia más para agregar, mientras que la mayoría de mi cartera se compone de opciones sobre acciones y futuros, también el comercio de futuros y acciones. Con operaciones en su mayoría no direccionales de opciones cortas con suficientes operaciones direccionales para ser ligeramente corto a neutral en la volatilidad, no es raro ganar 1,5-3,5 / mes. Los retornos pueden variar drásticamente mes a mes (depende de cuántas posiciones separadas está tomando y cuánto riesgo está tomando.) Entre un puñado de otros comerciantes opción (todos los que utilizan estrategias de ingresos) hablo con regularidad a quien considero Ser comerciantes exitosos de la carrera (e incluir mis propias vueltas), 15-35 / year parece ser una gama media. Personalmente, por los años me he considerado un comerciante profesional, mis vueltas han estado en la gama 20-25. La mayoría de los fondos de cobertura y otros comerciantes institucionales tienen demasiado capital para poder negociar cualquier opción, excepto el índice más líquido y las opciones de mega cap. Los que sí ganan retornos de las opciones son más probables hacer mercados, vendiendo opciones a los comerciantes al por menor que son Haciendo apuestas direccionales. Los que actúan como creadores de mercado podría muy bien tener devoluciones superiores a 100 anualmente sobre la base de la cantidad de capital utilizado. Al mismo tiempo, espero que los comerciantes de tamaño institucional activamente la negociación de una cartera de opciones para obtener un rendimiento menor ) Que sus contrapartes más pequeñas. Cómo evitar los 10 errores más importantes Nuevos inversores de opción de hacer En más de quince años en la industria de valores, he liderado más de 1.000 seminarios sobre el comercio de opciones. Durante ese tiempo, he visto nuevas opciones de los inversores cometen los mismos errores una y otra vez errores que pueden evitarse fácilmente. En este artículo he analizado diez de los errores comerciales más comunes. Las opciones son, por naturaleza, una inversión más compleja que la simple compra y venta de acciones. Por ejemplo, cuando usted compra opciones, no sólo tiene que estar en lo cierto sobre la dirección del movimiento, también tiene que estar en lo cierto sobre el momento. Además, las opciones tienden a ser menos líquidas que las existencias. Así que el comercio de ellos puede implicar mayores márgenes entre la oferta y preguntar precios, lo que aumentará sus costos. Finalmente, el valor de una opción se hace de muchas variables, incluyendo el precio de la acción subyacente o índice, su volatilidad, sus dividendos (si los hay), el cambio de las tasas de interés, y como con cualquier mercado, oferta y demanda. Opción de comercio no es algo que usted quiere hacer si acaba de caerse del camión de nabo. Pero cuando se utilizan correctamente, las opciones permiten a los inversores obtener un mejor control sobre los riesgos y recompensas en función de su pronóstico para el stock. No importa si su pronóstico es alcista, bajista o neutral hay una estrategia de opciones que puede ser rentable si su perspectiva es correcta. Brian Overby Analista de Opciones Senior TRADEKING Error 1: Comenzando comprando opciones de compra fuera del dinero (OTM) Parece un buen lugar para comenzar: compre una opción de compra y vea si puede elegir un ganador. Comprar llamadas puede sentirse seguro porque coincide con el patrón que se utiliza para seguir como un comerciante de acciones: comprar bajo, vender alto. Muchos comerciantes de acciones de veteranos comenzaron y aprendieron a obtener ganancias de la misma manera. Sin embargo, la compra de llamadas OTM es una de las maneras más difíciles de ganar dinero de manera consistente en el mundo de las opciones. Si usted se limita a esta estrategia, puede encontrarse perdiendo dinero consistentemente y no aprender mucho en el proceso. Considere la posibilidad de iniciar su educación opciones mediante el aprendizaje de algunas otras estrategias, y mejorar su potencial para ganar retornos sólidos a medida que construye su conocimiento. Lo que está mal con la compra de llamadas Es lo suficientemente duro para llamar a la dirección de una compra de acciones. Cuando usted compra opciones, sin embargo, no sólo tiene que estar en lo cierto sobre la dirección de la mudanza, también tiene que estar en lo cierto sobre el momento. Si usted está equivocado sobre cualquiera, su comercio puede dar lugar a una pérdida total de la prima de la opción pagada. Cada día que pasa cuando la acción subyacente no se mueve, su opción es como un cubo de hielo sentado al sol. Al igual que el charco que está creciendo, el valor de tiempo de su opción se está evaporando hasta la expiración. Esto es especialmente cierto si su primera compra es una opción a corto plazo, de salida del dinero (una opción popular con los nuevos comerciantes de opciones porque son normalmente bastante baratos). No es de extrañar, sin embargo, estas opciones son baratos por una razón. Cuando usted compra una opción barata de OTM, no aumentan automáticamente apenas porque la acción se mueve en la dirección correcta. El precio es relativo a la probabilidad de que la acción realmente alcance (y vaya más allá) el precio de ejercicio. Si el movimiento está cerca de la expiración y no es suficiente para llegar a la huelga, la probabilidad de que la acción continúe el movimiento en el plazo ahora reducido es baja. Por lo tanto, el precio de la opción reflejará esa probabilidad. Cómo puede negociar más informado Como su primera incursión en opciones, debe considerar la posibilidad de vender una llamada OTM en una acción que ya posee. Esta estrategia se conoce como una llamada cubierta. Al vender la llamada, usted asume la obligación de vender sus acciones al precio de ejercicio indicado en la opción. Si el precio de ejercicio es más alto que el precio actual del mercado de acciones, todo lo que está diciendo es: si la acción sube al precio de ejercicio, está bien si el comprador de la llamada toma, o llama, esa acción lejos de mí. Para asumir esta obligación, usted gana dinero de la venta de su llamada de OTM. Esta estrategia puede ganar algún ingreso en las acciones cuando usted es alcista, pero no le importaría vender las acciones si el precio sube antes de la expiración. Lo bueno de la venta de llamadas cubiertas, o la escritura, como una estrategia de arranque es que el riesgo no viene de vender la opción. El riesgo es en realidad poseer el stock - y ese riesgo puede ser sustancial. La pérdida potencial máxima es la base del costo de la acción menos la prima recibida para la llamada. (No se olvide de factor en las comisiones, también.) Aunque la venta de la opción de compra no produce riesgo de capital, que limitar su lado positivo, por lo tanto, la creación de riesgo de oportunidad. En otras palabras, usted corre el riesgo de tener que vender las acciones en caso de que el mercado suba y su llamada se ejerce. Pero ya que usted es dueño de la acción (en otras palabras, está cubierto), que suele ser un escenario rentable para usted, porque el precio de las acciones ha aumentado hasta el precio de ejercicio de la llamada. Si el mercado permanece plano, recauda la prima para la venta de la llamada y conserva su posición accionaria larga. Por otro lado, si la acción va hacia abajo y desea salir, sólo comprar de nuevo la opción, cerrando la posición corta, y vender el stock para cerrar la posición larga. Tenga en cuenta que puede tener una pérdida en el stock cuando la posición está cerrada. Como alternativa a la compra de llamadas, la venta de llamadas cubiertas se considera una estrategia inteligente, relativamente de bajo riesgo para obtener ingresos y familiarizarse con la dinámica del mercado de opciones. La venta de llamadas cubiertas le permite ver la opción de cerca y ver cómo su precio reacciona a pequeños movimientos en el stock y cómo el precio decae con el tiempo. Error 2: Usando una estrategia de uso múltiple en todas las condiciones del mercado El comercio de opciones es notablemente flexible. Puede permitirle el comercio eficaz en todo tipo de condiciones de mercado. Pero solo puedes aprovechar esta flexibilidad si te mantienes abierto a aprender nuevas estrategias. Comprar spreads ofrece una excelente manera de capitalizar en diferentes condiciones de mercado. Cuando usted compra una propagación también se conoce como una posición de propagación larga. Todas las nuevas opciones de los comerciantes deben familiarizarse con las posibilidades de los spreads, por lo que puede comenzar a reconocer las condiciones adecuadas para su uso. ¿Cómo puede negociar más informado? Un largo diferencial es una posición compuesta de dos opciones: se compra la opción de mayor costo y se vende la opción de menor costo. Estas opciones son muy similares a la misma garantía subyacente, la misma fecha de caducidad, el mismo número de contratos y el mismo tipo (ambos puestos o ambas llamadas). Las dos opciones sólo difieren en su precio de ejercicio. Los spreads largos consistentes en llamadas son una posición alcista y se conocen como diferenciales de llamada larga. Los spreads largos que consisten en puts son una posición bajista y se conocen como spreads de larga duración. Con un comercio de propagación, ya que compró una opción al mismo tiempo que vendió otro, la decadencia del tiempo que podría dañar una pierna en realidad puede ayudar a la otra. Eso significa que el efecto neto de la decadencia del tiempo es algo neutralizado cuando se comercializan los spreads, frente a la compra de opciones individuales. La desventaja de los spreads es que su potencial de crecimiento es limitado. Francamente, sólo un puñado de compradores de llamadas en realidad hacer grandes beneficios en sus oficios. La mayor parte del tiempo, si la acción golpea un cierto precio, venden la opción de todos modos. Entonces, ¿por qué no establecer el objetivo de venta al entrar en el comercio Un ejemplo sería comprar la llamada de 50 huelgas y vender la llamada de 55 huelga. Eso le da el derecho de comprar la acción a 50, pero también le obliga a vender las acciones a 55 si las acciones cotizan por encima de ese precio a su vencimiento. Aunque la ganancia potencial máxima es limitada, también lo es la pérdida potencial máxima. El riesgo máximo para el spread de 50-55 es el monto pagado por la llamada de 50 huelgas, menos el monto recibido por la llamada de 55 huelgas. Hay dos advertencias a tener en cuenta con la propagación de comercio. En primer lugar, debido a que estas estrategias implican múltiples operaciones de opción, incurren en múltiples comisiones. Asegúrese de que sus cálculos de ganancias y pérdidas incluyen todas las comisiones, así como otros factores como la oferta / pide propagación. En segundo lugar, como con cualquier nueva estrategia, usted necesita saber sus riesgos antes de comprometer cualquier capital. Aquí es donde usted puede aprender más sobre spreads de larga duración y spreads de larga duración. Error 3: No tener un plan de salida definitiva antes de la expiración Usted lo ha oído un millón de veces antes. En las opciones comerciales, al igual que las acciones, es fundamental para controlar sus emociones. Esto no significa tragar todos sus miedos de una manera super humana. Es mucho más sencillo que eso: tener un plan para trabajar y trabajar su plan. Planificación de su salida no es sólo minimizar la pérdida en el lado negativo. Usted debe tener un plan de salida, período incluso cuando las cosas van a su manera. Usted necesita elegir por adelantado su punto de salida del alza y su punto de salida de la desventaja, así como sus plazos para cada salida. ¿Qué pasa si salir demasiado temprano y dejar un poco de ventaja sobre la mesa Esta es la preocupación del comerciante clásico. Aquí es el mejor contraargumento que puedo pensar: ¿Qué pasa si usted hace un beneficio de manera más consistente, reducir su incidencia de pérdidas y dormir mejor en la noche? El comercio con un plan le ayuda a establecer patrones más exitosos de comercio y mantiene sus preocupaciones más bajo control. Cómo puede negociar más informado Si está comprando o vendiendo opciones, un plan de salida es una necesidad. Determinar por adelantado lo que las ganancias que se satisfarán con el alza. También determinar el escenario del peor de los casos que están dispuestos a tolerar en el lado negativo. Si usted alcanza sus metas al revés, despeje su posición y tome sus ganancias. No seas codicioso. Si llega a su punto muerto de pérdida, una vez más debe despejar su posición. No exponga usted mismo a un mayor riesgo por los juegos de azar que el precio de la opción podría volver. La tentación de violar este consejo probablemente será fuerte de vez en cuando. No lo hagas. Usted debe hacer su plan y luego seguir con él. Demasiado muchos comerciantes establecer un plan y luego, tan pronto como el comercio se coloca, lanzar el plan para seguir sus emociones. Error 4: Compromiso de su tolerancia al riesgo para compensar las pérdidas pasadas duplicando He oído a muchos operadores de opciones dicen que nunca harían algo: nunca comprar opciones realmente fuera del dinero, nunca vender opciones en el dinero. Es curioso cómo estos absolutos parecen ridículos hasta que te encuentras en un comercio que se mueve contra ti. Todos los comerciantes de opciones experimentados han estado allí. Frente a este escenario, que a menudo son tentados a romper todo tipo de reglas personales, simplemente para seguir negociando la misma opción que comenzó con. ¿No sería mejor si todo el mercado estuviera equivocado, no como un comerciante de acciones, probablemente has escuchado una justificación similar para duplicar hasta ponerse al día: si te gustaba el stock a los 80 cuando lo compró, tienes que amar It en 50. Puede ser tentador comprar más y bajar la base de coste neto en el comercio. Tenga cuidado, sin embargo: Lo que tiene sentido para las acciones no puede volar en el mundo de las opciones. ¿Cómo puede negociar más informado? Doblar hacia arriba como una estrategia de opciones por lo general no tiene sentido. Las opciones son derivados, lo que significa que sus precios no se mueven igual o incluso tienen las mismas propiedades que las acciones subyacentes. La decadencia del tiempo, ya sea buena o mala para la posición, siempre debe ser tenida en cuenta en sus planes. Cuando las cosas cambian en su comercio y usted está contemplando lo previamente impensable, simplemente retroceda y pregúntese: ¿Es esto un movimiento que hubiera tomado cuando abrí esta posición? Si la respuesta es no, entonces no lo haga. Cerrar el comercio, reducir sus pérdidas, o encontrar una oportunidad diferente que tiene sentido ahora. Las opciones ofrecen grandes posibilidades de apalancamiento con capital relativamente bajo, pero pueden explotar tan rápidamente como cualquier posición si se profundiza. Tome una pequeña pérdida cuando le ofrece una oportunidad de evitar una catástrofe más tarde. Error 5: opciones ilíquidas de comercio En pocas palabras, la liquidez es todo acerca de la rapidez con que un comerciante puede comprar o vender algo sin causar un movimiento significativo de precios. Un mercado líquido es uno con los compradores y vendedores listos, activos en todo momento. Aquí hay otra manera más matemáticamente elegante de pensar en ello: La liquidez se refiere a la probabilidad de que la próxima operación se ejecute a un precio igual al último. Los mercados bursátiles son generalmente más líquidos que sus mercados de opciones relacionados por una razón simple: los comerciantes de valores son todos los que negocian sólo una acción, pero los comerciantes opción puede tener decenas de contratos de opción para elegir. Los comerciantes de acciones acudirán a una sola forma de acciones de IBM, por ejemplo, pero los comerciantes de opciones para IBM tienen quizás seis expiraciones diferentes y una plétora de precios de huelga para elegir. Más opciones por definición significa que el mercado de opciones probablemente no será tan líquido como el mercado de valores. Por supuesto, IBM no suele ser un problema de liquidez para los comerciantes de acciones o opciones. El problema se arrastra con acciones más pequeñas. Tome a SuperGreenTechnologies, una compañía de energía (imaginaria) respetuosa con el medio ambiente con alguna promesa, pero con una acción que negocia una vez por semana por la cita solamente. Si la acción es este ilíquido, las opciones de SuperGreenTechnologies probablemente será aún más inactivo. Esto normalmente causará la propagación entre el precio de la oferta y el precio de venta de las opciones para obtener artificialmente amplia. Por ejemplo, si el spread bid-ask es 0,20 (oferta 1,80, pregunte 2,00), si usted compra el contrato de 2,00 que es un total de 10 del precio pagado para establecer la posición. Nunca es una buena idea establecer su posición en una pérdida de 10 derecho de la pelota, sólo por la elección de una opción ilíquida con una amplia oferta-pedir propagación. ¿Cómo puede negociar más informado? Las opciones de compra ilíquidas incitan al costo de hacer negocios, y los costos de operación de opciones ya son más altos, en porcentaje, que para las acciones. No se preocupe. Aquí está una popular regla: si está negociando opciones, asegúrese de que el interés abierto sea al menos igual a 40 veces el número de contactos que desea negociar. Por ejemplo, para negociar un 10-lot su liquidez aceptable debe ser 10 x 40, o un interés abierto de al menos 400 contratos. (El interés abierto es el número de contratos de opciones pendientes de un determinado precio de ejercicio y fecha de vencimiento que se han comprado o vendido para abrir una posición. Cada día hábil). Cambie las opciones de liquidez y ahorre costos adicionales y estrés. Hay un montón de oportunidades de líquidos por ahí. Error 6: Esperando demasiado tiempo para comprar de nuevo sus opciones cortas Este error puede ser reducido a un consejo: Siempre esté listo y dispuesto a comprar opciones cortas antes. Demasiado a menudo, los comerciantes esperarán demasiado tiempo para comprar de nuevo las opciones que han vendido. Hay un millón de razones por las que: No quieres pagar la comisión que está apostando el contrato va a expirar sin valor que está esperando para eke sólo un poco más de beneficios del comercio. ¿Cómo puede negociar más informado? Si su opción corta se sale del dinero y puede comprar de nuevo para tomar el riesgo de la mesa de manera rentable, a continuación, hacerlo. No sea barato. Por ejemplo, ¿qué pasa si usted vendió una opción de 1,00 y ahora vale 20 centavos Usted no vendería una opción de 20 centavos para empezar, porque simplemente no valdría la pena. Del mismo modo, no debe pensar que vale la pena para exprimir los últimos centavos de este comercio. Aquí está una buena regla de oro: si puede mantener 80 o más de su ganancia inicial de la venta de la opción, debe considerar la compra de nuevo inmediatamente. De lo contrario, es una certeza virtual: uno de estos días, una opción corta le morderá de nuevo porque esperó demasiado tiempo. Error 7: No tener en cuenta las fechas de pago de dividendos o ganancias en su estrategia de opciones Paga para realizar un seguimiento de las fechas de ganancias y dividendos de su acción subyacente. Por ejemplo, si ha vendido llamadas y hay un dividendo acercándose, aumenta la probabilidad de que se le puede asignar a tiempo. Esto es especialmente cierto si se espera que el dividendo sea grande. Eso es porque los propietarios de las opciones no tienen derecho a un dividendo. Con el fin de recogerlo, el operador de opción tiene que ejercer la opción y comprar el stock subyacente. Como verás en el Error 8, la asignación temprana es una amenaza aleatoria, difícil de controlar para todos los operadores de opciones. Impartir dividendos son uno de los pocos factores que puede identificar y evitar para reducir sus posibilidades de ser asignado. La temporada de ganancias suele hacer que los contratos de opciones sean más caros, tanto para las pujas como para las llamadas. Una vez más, piense en ello en términos reales. Las opciones pueden funcionar como contratos de protección que pueden utilizarse para cubrir el riesgo en otras posiciones. Por ejemplo, si usted vive en la Florida, cuando será más caro para comprar seguro de propietario Definitivamente, cuando el meteorólogo predice un huracán está llegando a su manera. El mismo principio está en el trabajo con el comercio de opciones durante la temporada de ganancias. Las noticias pendientes pueden producir volatilidad en el precio de una acción como un huracán de la cerveza dirigido derecho para su casa. Si desea comerciar específicamente durante la temporada de ganancias, eso está bien. Sólo entrar con una conciencia de la volatilidad añadida y las probables primas de opciones aumentadas. Si prefiere alejarse, podría ser más prudente negociar opciones después de que los efectos de un anuncio de ganancias ya se hayan absorbido en el mercado. ¿Cómo puede negociar más informado? Evite vender contratos de opciones con dividendos pendientes, a menos que esté dispuesto a aceptar un mayor riesgo de cesión. Usted debe saber la fecha ex-dividendo. El comercio durante la temporada de ganancias significa que encontrará una mayor volatilidad con la acción subyacente y generalmente paga un precio inflacionado por la opción. Si está planeando comprar una opción durante la temporada de ganancias, una alternativa es comprar una opción y vender otra, creando un spread (consulte el Error 2 para obtener más información sobre los spreads). Si está comprando una opción que está inflada en el precio, por lo menos la opción que está vendiendo es probable que se infla también. Error 8: No saber qué hacer si se le asigna temprano Lo primero es lo primero: Si vende opciones, recuerde ocasionalmente que puede ser asignado. Un montón de nuevas opciones de los comerciantes nunca pensar en la asignación como una posibilidad hasta que realmente les sucede. Puede ser chocante si no ha tomado en cuenta en la asignación, sobre todo si está ejecutando una estrategia multi-pierna como spreads largos o cortos. Por ejemplo, ¿qué pasa si está ejecutando una extensión de llamadas largas y la opción de alto strike corta se asigna a comerciantes Principio podría entrar en pánico y ejercer la opción de menor huelga largo para entregar la acción. Pero eso probablemente no es la mejor decisión. Es generalmente mejor vender la opción larga en el mercado abierto, capturar la prima del tiempo restante junto con el valor inherente de la opción s, y utilizar los ingresos hacia la compra de la acción. Entonces usted puede entregar la acción al poseedor de la opción en el precio de huelga más alto. La asignación temprana es uno de esos eventos verdaderamente emocionales, a menudo irracionales del mercado. A menudo no hay rima o razón para cuando sucede. A veces sólo sucede, incluso cuando el mercado está señalando que es una maniobra menos que brillante. Por lo general sólo tiene sentido para ejercer su llamada temprano si un dividendo está pendiente. Pero es más complicado que eso, porque los seres humanos no siempre se comportan racionalmente. Cómo puede negociar más informado La mejor defensa contra la asignación temprana es simplemente factorizarla en su pensamiento temprano. De lo contrario, puede hacer que usted tome decisiones defensivas en el momento que son menos que lógicas. A veces ayuda a considerar la psicología del mercado. Por ejemplo, que es más sensato ejercer temprano: un poner o una llamada Ejercer un puesto, o un derecho a vender acciones, significa que el comerciante va a vender las acciones y obtener dinero en efectivo. La pregunta es siempre, ¿Quieres tu dinero ahora o al vencimiento? A veces, la gente quiere dinero en efectivo ahora en lugar de dinero en efectivo más tarde. Eso significa que las put son generalmente más susceptibles al ejercicio temprano que las llamadas, a menos que la acción esté pagando un dividendo. El ejercicio de una llamada significa que el comerciante tiene que estar dispuesto a gastar dinero en efectivo ahora para comprar las acciones, más tarde en el juego. Por lo general es la naturaleza humana esperar y gastar ese dinero en efectivo más tarde. Sin embargo, si una acción está aumentando los comerciantes menos calificados podrían tirar el gatillo temprano, no darse cuenta de que están dejando una prima de tiempo en la mesa. Por eso la asignación temprana puede ser impredecible. Error 9: Legging en los oficios de propagación Don t pierna en si desea intercambiar una propagación. Si usted compra una llamada, por ejemplo, y luego tratar de tiempo la venta de otra llamada, con la esperanza de exprimir un poco más alto precio de la segunda pierna, a menudo, el mercado se downtick y no será capaz de retirar su propagación . Ahora estás atrapado con una larga llamada y sin estrategia para actuar. Sonido familiar Los comerciantes más experimentados opciones han sido quemados por este escenario, también, y aprendió de la manera difícil. Comercio de un spread como un solo comercio. Don t tomar en el riesgo de mercado adicional innecesariamente. ¿Cómo puede negociar más informado Use TradeKing s spread pantalla de negociación para asegurarse de que ambas piernas de su comercio se envían al mercado al mismo tiempo. No ejecutaremos su propagación a menos que podamos alcanzar el débito neto o el crédito que está buscando establecer. Es una manera más inteligente de ejecutar su estrategia y evitar riesgos adicionales. Error 10: No utilizar opciones de índice para transacciones neutrales Las acciones individuales pueden ser bastante volátiles. Por ejemplo, si hay novedades importantes imprevistas en una empresa en particular, podría muy bien oscilar el stock durante unos días. Por otro lado, incluso un grave revuelo en una gran empresa que forma parte del S P 500 probablemente no haría que ese índice fluctuara mucho. ¿Cuál es la moraleja de la historia? Las opciones de comercio que se basan en índices pueden protegerse parcialmente de los enormes movimientos que las únicas noticias pueden crear para las acciones individuales. Considere las operaciones neutrales en grandes índices, y puede minimizar el impacto incierto de las noticias del mercado. ¿Cómo puede negociar más informado? Considere las estrategias de negociación que serán rentables si el mercado permanece inmóvil, como los diferenciales de corto plazo (también denominados diferenciales de crédito) en los índices. Los movimientos súbitos de acciones basados en noticias tienden a ser rápidos y dramáticos, ya menudo las acciones luego se negocian en una nueva meseta por un tiempo. Los movimientos del índice son diferentes: menos dramáticos y menos probables impactados por un solo desarrollo en los medios. Como una extensión larga, una extensión corta también se compone de dos posiciones con diversos precios de la huelga. Pero en este caso la opción más cara se vende y la opción más barata se compra. Una vez más, ambas piernas tienen el mismo valor subyacente, la misma fecha de vencimiento, el mismo número de contratos y ambos son ambos puestos o ambas llamadas. Los efectos de la decadencia del tiempo son algo reducidos ya que una opción se compra mientras que el otro se vende. Una diferencia clave entre los spreads largos y los spreads cortos es que los spreads cortos se construyen tradicionalmente no sólo para ser rentables en relación con la dirección, sino incluso cuando el subyacente sigue siendo el mismo. Así, los diferenciales de llamadas cortas son neutrales a bajistas y los diferenciales de corto plazo son neutrales a alcistas. Un ejemplo de un spread de crédito put usado con un índice sería vender el 100-strike put y comprar el 95-strike puesto cuando el índice es alrededor de 110. Si el índice sigue igual o aumenta, ambas opciones permanecerían fuera de - el-dinero (OTM) y vence sin valor. Esto daría como resultado el máximo beneficio para el comercio, limitado al crédito restante después de vender y comprar cada huelga. En este caso, estimemos que el crédito sea de 2 por contrato. La pérdida máxima potencial también se limita a la diferencia entre las huelgas menos el crédito recibido por la propagación. Por lo tanto, el riesgo potencial de redes a 3 por contrato (100 95 2). Por último, recuerde que los spreads involucran más de una opción de comercio, y por lo tanto incurren en más de una comisión. Tener esto en cuenta al tomar sus decisiones comerciales. Consiga 1.000 en la Comisión de Libre Comercio de hoy Comisiones gratis cuando financie una nueva cuenta con 5.000 o más. Utilice el código promocional FREE1000. Aproveche los bajos costos, el servicio altamente calificado y la plataforma galardonada. Empiece hoy mismo Las opciones de correo electrónico implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estándar disponible en tradeking / ODD antes de comenzar las opciones de negociación. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. El comercio en línea tiene riesgos inherentes debido a la respuesta del sistema y tiempos de acceso que varían debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. 4.95 para operaciones en línea de acciones y opciones, agregar 65 centavos por contrato de opción. TradeKing cobra un 0,35 adicional por contrato en ciertos productos de índice donde los cargos de cambio cobran. Consulte nuestras preguntas frecuentes para obtener más detalles. TradeKing agrega 0,01 por acción en el pedido entero para las acciones con un precio inferior a 2,00. Consulte nuestra página de comisiones y comisiones para comisiones sobre operaciones con corredores, acciones a bajo precio, spreads de opciones y otros valores. Los nuevos clientes son elegibles para esta oferta especial después de abrir una cuenta de TradeKing con un mínimo de 5.000. Debe solicitar la oferta de comisión de libre comercio introduciendo el código de promoción FREE1000 al abrir la cuenta. Las nuevas cuentas reciben 1.000 créditos en comisiones por acciones, ETF y operaciones de opciones ejecutadas dentro de los 60 días de financiamiento de la nueva cuenta. El crédito de la comisión toma un día hábil desde la fecha de financiamiento a ser aplicada. Para calificar para esta oferta, las nuevas cuentas deben ser abiertas por 30/06/2016 y financiadas con 5.000 o más dentro de los 30 días de la apertura de la cuenta. El crédito de la Comisión cubre el capital, ETF y órdenes de opción incluyendo la comisión por contrato. Las cuotas de ejercicio y asignación aún se aplican. Usted no recibirá compensación monetaria por ninguna comisión de libre comercio sin usar. La oferta no es transferible o válida en conjunto con ninguna otra oferta. Abierto solo a residentes de EE. UU. Y excluye a los empleados de TradeKing Group, Inc. o sus afiliados, titulares de cuentas actuales de TradeKing Securities, LLC y nuevos titulares de cuentas que hayan mantenido una cuenta con TradeKing Securities, LLC durante los últimos 30 días. TradeKing puede modificar o cancelar esta oferta en cualquier momento sin previo aviso. Los fondos mínimos de 5.000 deben permanecer en la cuenta (menos pérdidas comerciales) durante un mínimo de 6 meses o TradeKing puede cobrar la cuenta por el costo del efectivo otorgado a la cuenta. La oferta es válida para una sola cuenta por cliente. Pueden aplicarse otras restricciones. Esto no es una oferta o solicitud en ninguna jurisdicción en la que no seamos autorizados para hacer negocios. Las cotizaciones se retrasan por lo menos 15 minutos, a menos que se indique lo contrario. Datos de mercado impulsados e implementados por SunGard. Datos fundamentales de la empresa proporcionados por Factset. Estimaciones de ingresos proporcionadas por Zacks. Datos de fondos mutuos y ETF proporcionados por Lipper y Dow Jones Company. La oferta libre de comisiones para cerrar la oferta no se aplica a las operaciones con varias piernas. Las estrategias de opciones de varias piernas implican riesgos adicionales y múltiples comisiones. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a su asesor fiscal. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. Los inversionistas deben considerar cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos, los cargos y los gastos de los fondos mutuos o de los fondos negociados en bolsa (ETFs) antes de invertir. El prospecto de un fondo mutuo o ETF contiene esta y otra información, y puede obtenerse enviando un correo electrónico protegido por correo electrónico. Los rendimientos de las inversiones fluctuarán y estarán sujetos a la volatilidad del mercado, de modo que las acciones de un inversionista, al canjear o vender, pueden valer más o menos que su costo original. Los ETF están sujetos a riesgos similares a los de las existencias. Algunos fondos especializados negociados en bolsa pueden estar sujetos a riesgos de mercado adicionales. Las ofertas (ofertas) presentadas en la plataforma Knight BondPoint son órdenes a límite y si se ejecutan sólo se ejecutarán contra ofertas (pujas) en la plataforma Knight BondPoint. Knight BondPoint no envía órdenes a ningún otro lugar con el propósito de manejar y ejecutar órdenes. La información se obtiene de fuentes consideradas fiables, pero su exactitud o integridad no está garantizada. La información y los productos se proporcionan en la mejor agencia de los esfuerzos solamente. Por favor lea los Términos y Condiciones Completos de Renta Fija. Las inversiones de renta fija están sujetas a diversos riesgos incluyendo cambios en las tasas de interés, calidad de crédito, valuaciones de mercado, liquidez, pagos anticipados, amortización anticipada, eventos corporativos, ramificaciones impositivas y otros factores. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Cualquier contenido de terceros, incluidos blogs, notas comerciales, publicaciones del foro y comentarios, no refleja las opiniones de TradeKing y no puede haber sido revisado por TradeKing. All-Stars son terceros, no representan a TradeKing, y pueden mantener una relación comercial independiente con TradeKing. 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