Opciones De Compra De Acciones Explicadas

Opciones básicas: cómo funcionan las opciones Ahora que conoce los conceptos básicos de las opciones, aquí hay un ejemplo de cómo funcionan. Bueno, utilice una empresa ficticia llamada Corys Tequila Company. Digamos que el 1 de mayo, el precio de las acciones de Corys Tequila Co. es de 67 y la prima (costo) es 3,15 para una llamada de 70 de julio, lo que indica que la expiración es el tercer viernes de julio y el precio de ejercicio es 70. El precio total del contrato es 3,15 x 100 315. En realidad, youd también tienen que tener en cuenta las comisiones, pero bien ignorarlos para este ejemplo. Recuerde, un contrato de opción de compra de acciones es la opción de comprar 100 acciones thats por qué debe multiplicar el contrato por 100 para obtener el precio total. El precio de ejercicio de 70 significa que el precio de la acción debe subir por encima de 70 antes de que la opción de compra vale cualquier cosa además, porque el contrato es 3,15 por acción, el precio de equilibrio sería 73,15. Cuando el precio de las acciones es de 67, es menor que el precio de huelga 70, por lo que la opción es inútil. Pero no olvide que youve pagado 315 por la opción, por lo que actualmente están abajo por esta cantidad. Tres semanas más tarde el precio de la acción es 78. El contrato de opciones ha aumentado junto con el precio de la acción y ahora vale 8,25 x 100 825. Reste lo que pagó por el contrato, y su beneficio es (8,25 - 3,15) x 100 510. Usted Casi se duplicó nuestro dinero en sólo tres semanas Usted podría vender sus opciones, que se llama cerrar su posición, y tomar sus beneficios - a menos, por supuesto, usted piensa que el precio de las acciones seguirá aumentando. Por el bien de este ejemplo, digamos que lo dejamos andar. En la fecha de vencimiento, el precio cae a 62. Debido a que esto es menor que nuestro precio de huelga 70 y no hay tiempo, el contrato de opción es inútil. Ahora estamos abajo a la inversión original de 315. Para resumir, aquí es lo que sucedió a nuestra inversión de la opción: El oscilación del precio para la longitud de este contrato de alto a bajo era 825, que nos habría dado sobre el doble de nuestra inversión original. Esto es apalancamiento en la acción. Ejercicio versus negociación Hasta ahora hemos hablado de opciones como el derecho a comprar o vender (ejercer) el subyacente. Esto es cierto, pero en realidad, la mayoría de las opciones no se ejercen realmente. En nuestro ejemplo, usted podría hacer el dinero ejercitando en 70 y entonces vendiendo la acción detrás en el mercado en 78 para un beneficio de 8 una parte. También podría mantener el stock, sabiendo que fueron capaces de comprar a un descuento al valor actual. Sin embargo, la mayoría de los titulares de tiempo optar por tomar sus beneficios mediante el comercio fuera (cerrando) su posición. Esto significa que los titulares venden sus opciones en el mercado, y los escritores compran sus posiciones de nuevo para cerrar. De acuerdo con la CBOE, alrededor de 10 de las opciones se ejercen, 60 se comercializan y 30 vence sin valor. Valor intrínseco y valor de tiempo En este punto vale la pena explicar más sobre el precio de las opciones. En nuestro ejemplo, la prima (precio) de la opción pasó de 3,15 a 8,25. Estas fluctuaciones pueden ser explicadas por el valor intrínseco y el valor del tiempo. Básicamente, una prima de opciones es su valor de valor intrínseco. Recuerde, valor intrínseco es la cantidad en el dinero, que, para una opción de compra, significa que el precio de la acción es igual al precio de ejercicio. El valor de tiempo representa la posibilidad de que la opción aumente en valor. Por lo tanto, el precio de la opción en nuestro ejemplo se puede pensar en lo siguiente: En las opciones de la vida real casi siempre el comercio por encima del valor intrínseco. Si se está preguntando, simplemente elegimos los números de este ejemplo para demostrar cómo funcionan las opciones. Suscríbete a Noticias para usar para obtener las últimas ideas y análisis Gracias por registrarte en Investopedia Insights - Noticias para usar. Obtener lo básico bajo su gorra antes de entrar en el juego. El precio de una opción, también conocida como la prima, tiene dos componentes básicos: el valor intrínseco y el valor de tiempo. Entender estos factores mejor puede ayudar al comerciante a discernir cuál. Aproveche los movimientos de acciones conociendo estos derivados. Los principales impulsores de un precio de las opciones son el precio actual de las acciones subyacentes, el valor intrínseco de las opciones, su plazo de vencimiento y la volatilidad. Obtenga más información sobre las opciones sobre acciones, incluyendo algunas terminologías básicas y la fuente de beneficios. Para obtener la mejor rentabilidad posible en su comercio de opciones, es importante entender cómo funcionan las opciones y los mercados en los que operan. Aprender a entender el lenguaje de las cadenas de opciones le ayudará a convertirse en un comerciante más informado. El adagio se conoce a ti mismo - y tu tolerancia al riesgo, tu subyacente y tus mercados - se aplica a las opciones de comercio si quieres que lo haga de manera rentable. Las acciones no son los únicos valores subyacentes a las opciones. Aprenda a usar las opciones de FOREX para obtener ganancias y cobertura. Preguntas Frecuentes La depreciación puede usarse como un gasto deducible de impuestos para reducir los costos tributarios, reforzando el flujo de caja. Aprenda cómo Warren Buffett tuvo tanto éxito a través de su asistencia a múltiples escuelas de prestigio y sus experiencias en el mundo real. El Instituto CFA le permite a un individuo una cantidad ilimitada de intentos en cada examen. Aunque usted puede intentar el examen. Conozca los salarios promedio de los analistas de bolsa en los Estados Unidos y los diferentes factores que afectan los salarios y los niveles generales. Preguntas Frecuentes La depreciación puede usarse como un gasto deducible de impuestos para reducir los costos tributarios, reforzando el flujo de caja. Aprenda cómo Warren Buffett tuvo tanto éxito a través de su asistencia a múltiples escuelas de prestigio y sus experiencias en el mundo real. El Instituto CFA le permite a un individuo una cantidad ilimitada de intentos en cada examen. Aunque usted puede intentar el examen. Conozca los salarios promedio de los analistas de bolsa en los Estados Unidos y los diferentes factores que afectan los salarios y los niveles generales. Opción de pago Definición: Una opción de venta es un contrato de opción en el que el tenedor (comprador) tiene el derecho (pero no la obligación) Cantidad especificada de un título a un precio determinado (precio de ejercicio) dentro de un período de tiempo fijo (hasta su vencimiento). Para el escritor (vendedor) de una opción de venta, representa una obligación de comprar el valor subyacente al precio de ejercicio si se ejerce la opción. El escritor opción de venta se paga una prima por asumir el riesgo asociado con la obligación. Para las opciones sobre acciones, cada contrato cubre 100 acciones. Opciones de venta de compra La compra de compra es la forma más sencilla de negociar opciones de venta. Cuando el operador de opciones es bajista en la seguridad en particular, puede comprar opciones de venta para beneficiarse de una diapositiva en el precio del activo. El precio del activo debe moverse significativamente por debajo del precio de ejercicio de las opciones de venta antes de la fecha de vencimiento de la opción para que esta estrategia sea rentable. Un ejemplo simplificado Suponga que la acción de la compañía XYZ se está negociando a 40. Un contrato de opción de venta con un precio de ejercicio de 40 que expira en un tiempo de meses se cotiza en 2. Usted cree firmemente que la acción XYZ caerá bruscamente en las próximas semanas después de su Informe de ganancias. Así que pagó 200 para comprar una sola opción de venta de 40 XYZ cubriendo 100 acciones. Digamos que estaba en el lugar y el precio de las acciones de XYZ se sumerge en 30 después de que la compañía reportó ganancias débiles y bajó su guía de ganancias para el próximo trimestre. Con este choque en el precio de las acciones subyacentes, su estrategia de compra de put se traducirá en un beneficio de 800. Vamos a echar un vistazo a cómo obtenemos esta cifra. Si usted fuera a ejercer su opción de venta después de ganancias, invocar su derecho a vender 100 acciones de XYZ acciones a 40 cada uno. Aunque usted no posee ninguna parte de la empresa XYZ en este momento, puede ir fácilmente al mercado abierto para comprar 100 acciones a sólo 30 una parte y venderlos inmediatamente por 40 por acción. Esto le da un beneficio de 10 por acción. Dado que cada contrato de opción de venta cubre 100 acciones, el monto total que recibirá del ejercicio es de 1000. Como había pagado 200 para comprar esta opción de venta, su beneficio neto para todo el comercio es de 800. Esta estrategia de opción de venta comercial se conoce Como la estrategia de largo plazo. Vea nuestro artículo de estrategia de largo puesto para una explicación más detallada, así como fórmulas para calcular el beneficio máximo, la pérdida máxima y puntos de equilibrio. Puestos de protección Los inversores también compran opciones de venta cuando desean proteger una posición existente de existencias largas. Las opciones de venta empleadas de esta manera también se conocen como colocaciones protectoras. Toda la cartera de acciones también se puede proteger mediante el uso de índices. Venta de opciones de venta En lugar de comprar opciones de venta, también se puede vender (escribir) para obtener un beneficio. Los escritores de opciones de venta, también conocidos como vendedores, venden opciones de venta con la esperanza de que expiren sin valor para que puedan embolsar las primas. La venta pone, o pone la escritura, implica más riesgo pero puede ser provechoso si está hecho correctamente. Puts cubiertos La opción de venta escrita está cubierta si el escritor de la opción de venta también es corto la cantidad obligada del valor subyacente. La estrategia de escritura puesta puesta se emplea cuando el inversionista es bajista en el subyacente. Puestos desnudos El corto poner está desnudo si el escritor opción de venta no corto la cantidad obligada de la garantía subyacente cuando se vende la opción de venta. La estrategia de escritura desnuda poner se utiliza cuando el inversor es alcista en el subyacente. Para el inversionista paciente que es optimista en una empresa en particular para el largo plazo, escribir puestos desnudos también puede ser una gran estrategia para adquirir acciones con un descuento. Put Spreads Un spread de put es una estrategia de opciones en la que el mismo número de contratos de opción de venta se compran y venden simultáneamente en el mismo valor subyacente pero con diferentes precios de ejercicio y / o fechas de vencimiento. Poner los márgenes limitan la pérdida máxima de los operadores de la opción a expensas de tapar su beneficio potencial al mismo tiempo. Listo para comenzar a negociar Su nueva cuenta comercial se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que puede utilizar para probar sus estrategias de negociación mediante OptionHouses plataforma de comercio virtual sin arriesgar el dinero duramente ganado. Una vez que empiece a operar de forma real, sus primeras 100 transacciones serán libres de comisiones (Asegúrese de hacer clic en el enlace a continuación y cotice el código de promoción 60FREE durante la inscripción) Aprenda los conceptos básicos de cómo negociar opciones de compra 8211 Call 038 Put Options Explicación Los altos y bajos de la inversión en el mercado de valores puede ser nervioso wracking, incluso para los inversores más experimentados. Tomar riesgos con su dinero es siempre una fuente de ansiedad. Afortunadamente, hay algunas estrategias de gestión de riesgo de inversión que puede utilizar cuando persiguen mayores inversiones en el mercado de valores. Una forma de obtener acceso al mercado sin el riesgo de comprar realmente acciones o vender acciones es a través de opciones. Debido a que las opciones se negocian a un precio significativamente inferior al precio de las acciones subyacentes, la opción de invertir es una forma más barata de controlar una posición mayor en una acción sin tomar realmente la propiedad de sus acciones. El uso estratégico de las opciones puede permitir que usted mitigue el riesgo mientras que mantiene el potencial para las grandes ganancias, en solamente una fracción del coste de comprar acciones de una acción. Qué es exactamente una opción Una opción es el derecho a comprar o vender una seguridad a un precio determinado dentro de un plazo determinado. En lugar de poseer directamente las acciones, debe realizar una apuesta calculada sobre el futuro de un precio de stock dentro del período de tiempo especificado por la opción. Lo mejor de las opciones es que usted tiene la libertad de elegir si desea o no ejercerlas. Si apuestas mal, puedes dejar que tus opciones expiren. Aunque usted pierda el costo original de las opciones, también evitar las pérdidas pesadas que habría incurrido en caso de haber pagado el precio total de la acción. Con toda esta charla sobre cómo las grandes opciones son, parece como cada uno debe comprar opciones, después de todo, they8217re más barato y tiene riesgo más bajo. Bueno, no tan rápido. No olvide dos cosas: el aspecto de tiempo limitado de las opciones, el hecho de que realmente no tiene la propiedad del stock hasta que ejercite sus opciones, ahondará aún más en estos riesgos en el contexto de los ejemplos a continuación para las opciones de compra y venta. Ahora, aquí está un análisis detallado de los dos tipos básicos de opciones: opciones de venta y opciones de compra. Cómo funcionan las opciones de llamadas Cuando elige una opción de compra, usted paga por el derecho a comprar acciones a un precio determinado dentro de un plazo determinado. Considere un ejemplo en el que las acciones de Nike (NYSE: NKE) están vendiendo para 90 en julio. Si usted piensa que el precio aumentará en los próximos meses, podría comprar una opción de seis meses para comprar 100 acciones de Nike para el 31 de enero a 100. Usted pagaría aproximadamente 200 por esta opción de llamada asumiendo que cuesta alrededor de 2 por acción (Recuerde que sólo puede comprar en 100 incrementos de acciones cuando se trata de opciones), lo que a su vez le dará la opción de adquirir 100 acciones de Nike en cualquier momento dentro de los próximos seis meses. Compare eso con los 9.000 que habría pagado si hubiera querido comprar las acciones de forma absoluta (90 multiplicadas por 100 acciones) y la diferencia es significativa. Escenario 1: El 10 de diciembre, si las acciones de Nike se cotizan a 115, usted puede ejercer su opción de compra e incrementar una ganancia de 1.300 (la utilidad de 15 por acción multiplicada por 100 acciones menos la inversión original de 200). Usted podría optar por hacer un beneficio por re-vender su opción en el mercado abierto a otro inversor. Esto a menudo conduce a una ganancia similar. Escenario 2: Si, sin embargo, los precios de las acciones de Nike8217s cayeron y nunca alcanzaron los 100 durante el período de seis meses, podría dejar que la opción venciera y ahorrar su dinero. Su única pérdida sería el costo original 200. Riesgos Ahora, analice el riesgo potencial de invertir en opciones. En primer lugar, en el escenario 1, donde las acciones de Nike8217 nunca llegan a 100 y se pierde toda la inversión original 200, ¿cuál fue su porcentaje de pérdida? 100 Como malo un día o un año como cualquiera ha tenido en el mercado de venta de acciones, 100 de pérdida. La única manera que esto puede suceder es si la compañía subyacente quebró y su precio de las acciones fue a cero. Como puede ver, las opciones pueden llevar a grandes pérdidas. Especialmente cuando se analiza desde un punto porcentual de vista. Para ilustrar este punto, let8217s decir Nike8217s precio de las acciones fue de 99 el último día que podría ejercer sus opciones. Por supuesto, usted no los ejercería porque perdería un dólar en cada acción. Pero lo que si en su lugar había invertido 9.000 para el stock real y poseía 100 acciones. Bueno, en este día que marcó seis meses fuera de la inversión original, tendría una ganancia de 10 (99 frente a 90). Imagine que: una pérdida de 100 (opciones) frente a una ganancia de 10 (stock). Como puede ver, los riesgos de las opciones no pueden ser exagerados. Para ser justos, lo contrario es cierto para el upside. Si la acción se cotizaba a más de 100, tendría una ganancia porcentual sustancialmente mayor con opciones que acciones. Por ejemplo, si la acción se cotizaba a 110, eso implicaría una ganancia de 400 (10 en comparación con la inversión original 2 por acción) para el inversionista de opción y una ganancia de aproximadamente 22 para el inversor de acciones (20 de ganancia en comparación con el original 90 Inversión por acción). Por último, con la posesión de acciones, no hay nada que te obligue a vender. Por ejemplo, si después de seis meses, las acciones de Nike han bajado, simplemente puede mantener el stock si usted siente que todavía tiene potencial. Un año más tarde, si ha aumentado drásticamente, obtendrá una ganancia significativa sin haber incurrido nunca en pérdidas. Sin embargo, si hubiera elegido invertir en opciones, simplemente se habrían visto obligados a incurrir en una pérdida de 100 después de seis meses sin ninguna opción para sostenerla, incluso si usted siente que las acciones van a subir desde allí. Por lo tanto, como puede ver, hay grandes pros y contras de las opciones, todo lo que necesita ser muy consciente de antes de entrar en esta arena de inversión emocionante. Cómo funcionan las opciones de venta Una opción de venta es exactamente lo contrario de una opción de compra. Esta es la opción de vender un valor a un precio determinado dentro de un período de tiempo especificado. Los inversores suelen comprar opciones de venta como una forma de protección en caso de un precio de las acciones cayó de repente o el mercado cae por completo. Las opciones de venta le ofrecen la posibilidad de vender sus acciones y proteger su cartera de inversiones frente a oscilaciones repentinas del mercado. En este sentido, las opciones de venta pueden utilizarse como una forma de cubrir su cartera o reducir el riesgo de su cartera. En este ejemplo, posee 100 acciones de Clorox (NYSE: CLX), que compró por 50 acciones. Al 31 de enero, la acción ha subido a 70 por acción. Usted quiere mantener su posición en Clorox, pero también quiere proteger los beneficios que ha hecho, sólo en caso de que el precio de las acciones cae. Para satisfacer sus necesidades, puede comprar una opción de venta de seis meses a un precio de ejercicio de 70 por acción. Escenario 1: Si la acción de Clorox toma una paliza en los próximos meses y cae a 60 por acción, estará protegida. Usted puede ejercer su opción de venta y todavía vender sus acciones por 70 cada uno, aunque la acción se negocia a un precio significativamente más bajo. Y si usted se siente confiado que la acción de Clorox recuperará, usted podría sostener su acción y revender simplemente su opción de la venta, que seguramente habrá subido en precio dado el zambullida que la acción de Clorox ha tomado. Escenario 2: Si, por el contrario, las acciones de Clorox siguieran subiendo, usted dejaría que su opción expirara y seguiría obteniendo el beneficio del mayor valor de las acciones que posee. Sí, usted perderá lo que invirtió en las opciones, pero todavía no ha perdido la acción subyacente. Por lo tanto, una forma de verlo en este ejemplo es que las opciones son una póliza de seguro que puede o no puede terminar usando. Como una nota lateral rápida, usted puede comprar opciones de venta, incluso sin tener la acción subyacente de la misma manera que las opciones de compra. No hay ningún requisito de poseer el stock. Riesgos Se aplican exactamente los mismos riesgos que se detallan en la sección de Opciones de Llamada anterior. La compra de las opciones de venta tiene el potencial para una pérdida de 100 si la acción sube, pero también el potencial de ganancia enorme si la acción va hacia abajo ya que a continuación, puede revender las opciones de un precio significativamente mayor. Las opciones finales de Word son una gran manera de abrir la puerta a mayores oportunidades de inversión sin arriesgar grandes cantidades de dinero por adelantado. Pero recuerde que las opciones de negociación son sólo para inversores sofisticados. Si usted es un nuevo comerciante con una cuenta en línea, no intente esto por su cuenta a menos que usted haya hablado con un profesional y se sienta cómodo con lo básico. Esta advertencia surge del hecho de que las opciones de comercio viene con un montón de riesgo que se han detallado anteriormente. Estas transacciones son acerca del tiempo adecuado, y requieren una vigilancia intensa. Los inversionistas sofisticados tienen suficiente experiencia para estar familiarizados con las estrategias de opciones y tener el nivel de comodidad necesario para usarlos. Si usted no tiene cuidado y pierde el momento adecuado para ejercer una opción, o su apuesta inicial simplemente no funciona, puede perder un montón de dinero en efectivo en forma de 100 de su inversión inicial. Además, las opciones son sólo una parte de una estrategia de inversión y no deben representar una cartera completa. ¿Se ha aprovechado de las opciones de venta o de compra ¿Tiene algún éxito o fracaso interesante Cuéntenos su experiencia con las opciones en los comentarios a continuación.